С помощью оценки имущественного комплекса предприятия специалисты компании «ИНЕКС» определяют рыночную стоимость всех объектов недвижимости, оборудования, инвентаря, продукции производства, сырья, а также иных активов, находящихся на балансе компании. Процедура выявляет стоимость имущественных прав, принадлежащих юридическому лицу, и осуществляется посредством специальных подходов, принципов и методов, применяемых в оценке бизнеса и основных средств предприятия.
Основные методы оценки имущественного комплекса
Ключевым моментом в определении стоимости имущественных комплексов является дата процедуры. Оценка может быть ретроспективной, то есть рассчитываться на основании данных за прошедшие периоды времени, а также опираться на текущую, либо перспективную дату. Такие подходы к оценке объединены несколькими методами, применяемыми по отношению к комплексу имущественных прав.
Методы, которые используются чаще всего, следующие:
- Замещение;
- Ликвидационная стоимость;
- Балансовая стоимость;
- Скорректированная балансовая стоимость;
- С помощью метода замещения эксперты воссоздают стоимость аналогичного предприятия со всеми основными средствами, имеющимися в данный момент в документах по бухгалтерскому учету. Имущественные комплексы, созданные в расчетах, имеют сопоставимую с оцениваемым объектом полезность, однако их возведение происходит посредством новейших строительных материалов, с участием инновационных технологий, приобретением современного оборудования по текущим ценам, отвечающего всем стандартам и т. д.
- Если компания пребывает в состоянии банкротства, либо возникла ситуация, когда предприятие необходимо закрыть, применяется метод ликвидационной стоимости. Такой способ может использоваться оценщиками, если способность предприятия к осуществлению рентабельной деятельности, а также реализации заложенного потенциала, не оправдывается на практике. Ликвидационная стоимость – это сумма, скорректированная в меньшую сторону из-за издержек, связанных со срочной реализацией объекта.
- Метод балансовой стоимости показывает денежную величину имущественного комплекса предприятия в условиях рынка согласно бухгалтерским данным. Специалисты подсчитывают все активы компании с учетом амортизации, удерживая из полученной суммы долги. Фактически данный способ позволяет рассчитать чистый доход от продажи активов с учетом обязательств. Метод не учитывает нематериальные активы компании, поэтому не может в полной мере охватить многие ценности. Его применение целесообразнее в том случае, когда балансовая стоимость имущества достаточно высока, но деятельность компании не приносит высоких доходов.
- В рамках методики корректировки балансовой стоимости производится анализ статей по распределению бюджета предприятия, после чего происходит их суммирование и последующие коррективы с учетом всех задолженностей. Посредством способа оценщик выводит сумму активных и пассивных статей предприятия, пересчитывая их на актуальные рыночные цены, попутно приводя в порядок бухгалтерский баланс.
Оценка прогнозов
Необходимо учитывать, что, основываясь на оценке коммерческой недвижимости и активов, данные методы не могут с точностью прогнозировать стабильность уровня прибыльности предприятия. Экономическая ситуация может измениться в лучшую сторону, либо наоборот, что сразу скажется на стоимости имущественного комплекса. По этой причине в оценке организаций эксперты используют взаимодополняющие друг друга методы, основанные на информационных базах за определенные периоды времени: прошлое, текущая дата, а также прогнозирование. Определить будущие условия рыночной экономики также очень сложно, поэтому в своей работе специалисты применяют несколько методов.
Чтобы учесть прибыль компании, которая согласно расчетам и прогнозам появится в будущем, используются следующие способы:
- Метод периода окупаемости. Показывает, какой отрезок времени необходим предприятию от момента окупаемости всех инвестиций до начала накопления чистой прибыли. Способ не предполагает сопоставления полученных денежных доходов согласно датам их поступлений и помогает получить представление об эффективности работы предприятия.
- Метод ставки доходности. Данный показатель приравнивает величину инвестиций к стоимости прогнозируемой прибыли, выявляя нулевое значение. Способ предназначен для расчета максимальной дисконтируемой ставки, необходимой для безубыточной деятельности проекта и имущественных комплексов.
- Метод чистой стоимости на данный момент, а также способ капитализации доходов. Способы основаны на сопоставлении дисконтированных инвестиций с аналогичными финансовыми средствами отдачи прибыли.
Для оценки имущественного комплекса предприятия экспертами нашей компании используются базы данных, содержащие информацию о рыночной стоимости оборудования, транспорта, инвентаря, различных технологических решений и основных средств в Москве и Московской области.
Специалисты компании «ИНЕКС» обладают ценным, многолетним опытом работы в области оценки имущественных комплексов предприятий Московского региона. Закончив работу, мы составляем отчет, в котором указываем итоговую стоимость, расчеты и выводы. Экспертное заключение основано на достоверной и актуальной информации с указанием источников и обоснованием использования оптимальных подходов и методов оценки основных средств.
